法国推动人民币国际化
陆叶
摘要：随着中国综合国力的经济实力的不断增强，人民币国际化步伐不断加快。阿拉伯国家与我传统友好，经贸合作发展迅速，且是全球重要的石油输出地，未来一阶段发展建设需求旺盛，我国可进一步深化与有关国家的互利合作，借力推进人民币国际化进程。 关键词：人民币国际化阿拉伯国家潜力制约建议
近年来，人民币国际化步伐不断加快，接连取得积极成果。2015年11月30日，国际货币基金组织正式宣布将人民币纳入特别提款权（SDR）货币篮子，并举以10.92%的权重成为“篮”中仅次于美元和欧元的第三大货币。但总体来看，这事件也仅能称作人民币国际化进程中的个阶段性成果，人民币真正意义上成为全球储备、交易货币，实现全球化仍有很长的路要走。阿拉伯国家作为中国“ 带路”沿线重要的经贸合作伙伴，正展现出越来越主动的对华合作姿态，对人民币也持积极开发态度，有望成为我国人民国际化进程中重要的环。
一、人民币国际化发展简况
（一）人民币国际化是中国对外开放不断深入发展的必然要求
建国以来，中国政府和人民不断探索发展道路，确定了建设中国特色社会主义国家。随着改革开放政策的实施和不断深入，中国综合国力不断增长，在政治、经济等各领域的国际地位迅速提升。2010年，中国超越日本成为全球第二大经济体；2013年，中国超越美国成为全球第大货物贸易国；2014年，中国吸引外资规模超越美国居全球第，同时对外投资超过利用外资规模，成为资本净输出国……一系列的成就充分表明中国对全球经济的参与度越来越高。
然而，随着对外开放的深入以及国际经济形势格局的变化，中国经济多年来高速增长逐渐遇到更多阻力，原来依赖的出口、外资为主的经济增长模式亟需调整。当前，全球贸易投资格局正酝酿深刻调整，中国领导人也提出了“一带一路”、国际产能合作等新的对外开放倡议，显示出新形势下的发展理念。一定程度上说，中国经济在很好抓住了全球经济发展的战略机遇后，正进入到新的发展阶段，需要学习扮演新的角色，通过推动更多国际合作来带动国内产业升级，在全球范围内优化资源配置，实现共同发展。而在这过程中，推动人民币国际化的重要性更加凸显：首先，这将有助于缓解我国外汇储备压力，3.5万亿美元的外储能够更多以基金、投资等形式释放，更好为经济发展服务；其次，这也有利于帮助我国企业在新 轮‘走出去”中更好规避汇率风险，增强国际竞争力；此外，在金融危机后全球经济总体低迷的大背景下，中国强大的经济、技术、资金实力和相对稳定的货币政策对于很多国家都有着较大的吸引力，各国对人民币的信心不断累积，为人民币国际化创造了有利条件。
（二）人民币国际化发展总体情况
从2001年中国人民银行与泰国中央银行签署20亿美元双边本币互换协议，到2009年中国开启跨境贸易人民币结算试点，再到2015年由中国人民银行组织建设的人民币跨境支付系统（ClPS）期在上海上线运行、人民币纳入SDR货币篮子，人民币国际化步伐不断加快。截至2014年底，人民币已成为全球第2大贸易融资货币、第5大支付货币、第6大外汇交易货币。在制度安排方面，人民银行已与32个国家和地区的中央银行或货币当局签署了双边本币互换协议，协议总规模约3.1万亿元（人民币，如无特别说明下同），本币互换的实质性动用明显增加；在15个国家和地区建立了人民币清算安排，覆盖东南亚、西欧、中东、北美、南美和大洋洲等地。在跨境贸易和直接投资方面，人民币使用规模稳步上升。2014年，经常项目人民币结算金额6.55万亿元，同比增长41.6%。
对外直接投资人民币结算金额1865.6亿元，同比增长117.9%；外商来华直接投资人民币结算金额8620.2亿元，同比增长92.4%。
在国际使用方面，人民币使用范围逐步扩大。截至2014年末，中国境内（不含港澳台地区）银行的非居民持有人民币金融资产为44183亿元，其中人民币存款余额22372亿元，人民币国际债券未偿余额5351.1亿元。
（三）人民币国际化在阿拉伯国家发展情况
人民币走进阿拉伯国家整体尚处于起步阶段，总体业务量相对有限。目前，工农中建四大国有商业银行及进出口银行、国家开发银行已在阿联酋、卡塔尔和巴林三国设立了9家分行和4家代表处。
二、阿拉伯国家进一步承接人民币国际化潜力较大
（一）中阿政治互信基础良好，传统友谊深厚
中阿友好交往源远流长，早在汉朝的丝绸之路就已连通双方，促进了中阿贸易和人员往来。2004年，中国一阿拉伯国家合作论坛成立，2010年5月论坛第四届部长级会议上，双方确立全面合作、共同发展的战略合作关系。2016年1月，中国发表首份对阿拉伯国家政策文件，习近平主席访问阿拉伯国家联盟总部并发表重要演讲，再次将中阿双方的合作积极性提升到了新的高度。
（二）中阿经贸合作发展迅速，互为重要合作伙伴
在高层互访和多层次交流机制的推动下，中国和阿拉伯国家之间的经贸合作发展势头良好，呈现出快速、全面和深入发展的特点，为巩固中阿战略合作关系发挥了积极作用，也给双方人民带来了实实在在的利益，增进了中阿人民的福祉。对阿拉伯国家而言，中国已经成为第二大贸易伙伴、重要的原油出口市场，在阿拉伯国家开展承包工程和投资合作的中国企业日益增多。对中国而言，阿拉伯国家已经成为第七大贸易伙伴和最大的原油供应来源；在中国的义乌，已经有2万多阿拉伯商人入驻，常年开展贸易。
（三）阿拉伯国家正进入新的发展阶段，建设需求旺盛
首先，2014年下半年起，国际油价出现断崖式暴跌，目前已在30美元，桶左右徘徊。而全球经济低迷背景下，原油需求持续不振。特别是美国页岩油革命后，美国原油产量迅速增加，2014年已超过沙特成为全球最大产油国。而2015年11月美正式解除已实施40年的原油出口禁令，预计将对全球原油市场构成更大冲击。在此背景下，地区产油国对与我国构建长期稳定原油贸易关系积极性普遍增高。我国可抓住机遇，适当引导，深化双方能源利益捆绑融合，同时探讨在原油贸易中使用人民币结算可能。而布雷顿森林体系后，以美元作为主要储备货币的全球货币体系的重要基础正是石油贸易的美元计价。若我国能与部分阿拉伯国家就石油贸易人民币结算达成致，将对人民币国际化进程具有重要意义。
其次，阿拉伯国家正普遍进行经济转型，努力推动工业化进程和基础设施建设。特别是作为地区最大工程市场的沙特，项目授标额预计将下降20%。在此背景下，有关国家对我国资金需求开始上升，对就建设项目与我国开展投融资合作态度趋于积极。我国乘势而入，鼓励企业和金融机构与有关国家积极探讨带资承包，推动工程合作向高端化转型升级。同时逐步探讨人民币计价可能，规避汇率风险，更好服务企业。
三、人民币国际化在阿拉伯国家推进的制约因素
（一）本地客户使用动力有待提高。地区国家大多实行钉住美元的固定汇率制度，对于本地客户而言，使用人民币结算方面加大了汇率风险，另方面持有人民币后的投资、储蓄渠道十分有限，本地客户使用动力不足。另外，地区国家与我国经贸合作虽然发展迅速，但受历史、人文等各方面影响，有关国家与我国利益融合程度远不及与西方国家，人民币的本地认知度相对较低。
（二）经贸合作结构有待改善。中阿经贸合作中，能源产品贸易占据很大份额。而当今美元是国际原油市场的主导货币，人民币的在贸易合作中的使用程度受到挤压。而相对而言，我国与地区国家投资合作整体规模较小，工程承包仍以传统EPC方式为主，对于人民币资金需求有限。
（三）金融机构本地布局有待健全。目前，我国仅有四家国有商业银行在三个阿拉伯国家设立了9家分行和4家代表处，相较22个阿拉伯国家而言覆盖面相对狭窄。而地区人民币清算中心目前仍仅有工行卡塔尔分行家，其业务也尚处于起步阶段。 四、有关建议 人民币国际化必然需要经历由点到面，由简到难的过程，而从被认知到有需要到有意愿再到自由使用，必然十分艰难。应该看到，实现阿拉伯国家具备的承接人民币国际化进程的积极因素和潜力，仍有大量工作需做。
（一）积极培育市场，扩大人民币认知。积极通过政府互访、企业交往等途径，宣介中国经济金融实力，提高地区国家对华发展信心。继续巩固并稳步扩大本币互换合作，提高人民币本地化认知。
（二）加快市场布局，拓宽业务范围。鼓励我国金融机构加快布局，扩大宣传力度，拓宽本地化人民币业务，丰富人民币金融产品，提高人民币的本地接受度。逐步建设更多地区人民币清算中心，为人民币使用创造良好条件。
（三）深耕支点国家，发挥示范效应。继续加强与阿联酋、卡塔尔等支点国家在人民币结算方面的合作，并充分发挥其示范的带动作用，借力宣传，以点带面，带动其他地区国家进入人民币“朋友圈”。
（四）多渠道推动贸易投资人民币结算。进步拉紧与地区产油国能源利益纽带，加大工作力度，推动探讨部分原油贸易人民币结算。在工程承包和投资合作领域，充分发挥亚洲基础设施投资银行、丝路基金等新型融资平台作用，对有关合作加大融资支持，在具体项目中逐步带动人民币资产输出。
